استعمال خوارزمية GRGاللاخطية في بناء محفظة الأسهم المثلى
دراسة تحليلية في سوق العراق للأوراق المالية
الكلمات المفتاحية:
المحفظة المثلى، خوارزمية تدنية درجة الانحدار المعممة (GRG) اللاخطية، الحد الكفؤ ، نظرية المحفظة الحديثة.الملخص
يعد مفهوم التنويع جوهر ما جاءت به نظرية المحفظة الحديثة لماركوتز عام 1952 ، اذا اعطى ماركويتز وصفاً للحد الكفؤ الذي يشكل مجموعة من المحافظ الكفؤة والتي تفضي الى اعلى عائد عند مستوى معين من المخاطرة او التي تفضي الى ادنى مخاطرة عند مستوى معين من العائد تمهيداً لتحديد المحفظة الخطرة المثلى . وعلى الرغم من التطور الذي احدثته نظرية المحفظة الحديثة الا انها تعاني من صعوبة تطبيقها العملي المتمثل بمشكلة البرمجة التربيعية . وفي هذه الدراسة سوف نقوم بحل مشكلة البرمجة التربيعية تمهيداً لتمكين المستثمر اختيار محفظة المثلى وذلك عبر خوارزمية الامثلية اللاخطية المسماة خوارزمية تدنية درجة الانحدار المعممة (GRG) اللاخطية
المراجع
- Maginn, John L., et al., eds. Managing investment portfolios: a dynamic process. Vol. 3. John Wiley & Sons, 2007.
- Hagin, Robert L. "Investment managment : Portfolio Diversification, Risk, and Timing—Fact and Fiction , John Wiley & Sons, Inc. ,2004 .
- Francis, Jack Clark, and Dongcheol Kim. "Modern portfolio theory: Foundations, analysis, and new developments". Vol. 795. John Wiley & Sons, 2013.
- Corrado , Charles J. and Jordan , Bradford D. , "Fundamentals of Investments", 2nd ed , Mcgraw-Hill , 2001.
- Reilly, Frank K., and Keith C. Brown. , "Investment Analysis and Portfolio Management " ,6th ed Cengage Learning, 2011.
- Hiriyappa, B. "Investment management: Securities and portfolio management". New Age International (P) Limited, Publishers, 2008.
- Jones, Charles P." Investments: analysis and management". 12 ed John Wiley & Sons, 2013.
البحوث المنشورة
- OSAYI, Valentine Igbinedion, Hyeladi Stanley EZUEM, and Moyotole Daniel. "Risk Management Approach and Banks’ Portfolio Investment Performance in Nigeria." Risk Management 10.6 (2019).
- Markowitz , Harry ," Portfolio Selection" , The Journal of Finance, Vol. 7, No. 1. (Mar., 1952), pp. 77-91.
- Han , Bai , "How MPT Works in Reality?", A thesis submitted in partial satisfaction of the requirements for the degree Master of Science in Statistics , UNIVERSITY OF CALIFORNIA, Los Angeles ,2013
- Michaud, Richard O. "The Markowitz optimization enigma: Is ‘optimized’optimal?." Financial analysts journal 45.1 (1989): 31-42.
- Anagnostopoulos, K. P., and G. Mamanis. "Finding the efficient frontier for a mixed integer portfolio choice problem using a multiobjective algorithm." (2009).
- Pinate, Marinella and Oscar Oropeza , Portfolio Construction Modern Portfolio Theory , Fall 2013.
- Elton, Edwin J., Martin J. Gruber, and Manfred W. Padberg. "Simple criteria for optimal portfolio selection." The Journal of Finance 31.5 (1976): 1341-1357.
- Du Plessis, A. J., and Michael Ward. "A note on applying the Markowitz portfolio selection model as a passive investment strategy on the JSE." Investment Analysts Journal 38.69 (2009): 39-45.
- Maia, A. , Ferreira E. , Oliveira M.C., Menezes L.F. , A. Andrade-Campos ,"Numerical optimization strategies for springback compensation in sheet metal forming." Computational methods and production engineering. Woodhead Publishing, 2017. 51-82.
- Yeniay, Ozgur. "A comparative study on optimization methods for the constrained nonlinear programming problems." Mathematical Problems in Engineering 2005.2 (2005): 165-173.
- Lasdon, Leon S., Waren A.D ,Jain Arvind and Ratner Margery, "Design and testing of a generalized reduced gradient code for nonlinear programming." Ttchnical report sol 76-5,systems optimiation laboratory department of operations research, 1975 .
- Lasdon, Leon S., Waren A.D ,Jain Arvind and Ratner Margery, "Design and testing of a generalized reduced gradient code for nonlinear programming." ACM Transactions on Mathematical Software (TOMS) 4.1 (1978): 34-50.
- Mantell, J. B., and Leon S. Lasdon. "A GRG algorithm for econometric control problems". No. c10545. National Bureau of Economic Research, 1977.
البحوث غير المنشورة
Swaminathan, S. Sivarajan , "Risk Tolerance, Return Expectations and Other Factors Impacting Investment Decisions" , A thesis submitted to the University of Manchester for the degree of Doctor of Business Administration in the Faculty of Humanities , 2018.
الانترنت
التنزيلات
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2022 كلية الإدارة والإقتصـــاد _ جامعة كربـــلاء
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
يحتفظ المؤلفون بحقوق الطبع والنشر لأوراقهم دون قيود.
