أثر تنوع محفظة القروض في عوائد الأسهم: الدور الوسيط الملاءة المالية في المصارف العراقية

فاطمة أحمد طاهر; علي احمد فارس

المؤلفون

فاطمة أحمد طاهر كلية الإدارة والاقتصاد -جامعة كربـــلاء، العراق
علي احمد فارس كلية الإدارة والاقتصاد -جامعة كربـــلاء، العراق

الكلمات المفتاحية:

تنوع محفظة القروض، عائد الأسهم، الملاءة المالية، بازلIII

الملخص

يستهدف البحث الحالي إلى اختبار تنوع محفظة القروض بمؤشر (هيرشمان- هيرفندال) وأثرها في عوائد الأسهم من خلال الدور الوسيط للملاءة المالية. وذلك بالاعتماد على البيانات والكشوفات المالية المنشورة في سوق العراق للأوراق المالية الخاصة بالمصارف العراقية والبالغ عددها (24) مصرف مثل مجموعها مجتمع البحث، وتم اختيار (7) مصارف منها على أساس توفر البيانات المطلوبة خلال مدة البحث من (2005-2022) وهذه المصارف المختارة مثلت عينة البحث. وتمثلت مشكلة البحث التي تعبر عن تذبذب عوائد الأسهم وعدم استقرارها مما يؤثر سلبياً على المستثمرين وعلى سمعة المصارف عينة الدراسة والناتجة غالباً عن عدم قدرة المصرف على تنوع محفظة قروضه وضعف قدرته في توظيف مؤشرات الملاءة المالية لتحقيق الاداء المتميز.

المراجع

Adzobu , Lydia &Dzidzor, Agbloyor& , Elipkimi Komla,& Aboagye Anthony, "The effect of loan portfolio diversification on banks‟ risks and Return: Evidence from an emerging market", Managerial Finance, Vol. 43, NO. 11, 2017.

Behr, A., Kamp, A., Memmel, C., & Pfingsten, A. (2007). Diversification and the banks' risk return-characteristics: Evidence from loan portfolios of German banks.‏

Bhat, M., Tariq, S., & Ahmed, I. (2020). Scrutinize the effectiveness of loan portfolio management: Challenges and remedial. Studies in Indian Place Names, 40(59), 303-314.‏

Birovljev. J., Davidović, M, & Štavljanin, B. (2012). Basel III: Redesigned regulatory framework for banks. Ekonomika preduzeća, 60(3-4), 140-148.

DANG, V. D. (2020). A risk-return analysis of loan portfolio diversification in the Vietnamese banking system. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(9), 104-115.

Huynh, J., & Dang, V. D. (2021). Loan portfolio diversification and bank returns: Do business models and market power matter?. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1891709.‏

Manaseer, S. (2020). Relationship between capital structure and stock returns of Jordanian commercial banks. International Business Research, 13(2), 100-112.

‏Muthoni, Mburu Ruth, The Effect of liquidity and solvency on the Profitability of Commercial banks in Kenya, Master Thesis, University of Nairobi, 2013.

Maginn, John L., Tuttle, Donald L.,McLeave , Dennis W&, Pinto, Jerald E “MANAGING INVESTMENT PORTFOLIOS Jerald E., “MANAGING INVESTMENT PORTFOLIOS – DYNAMIC PROCESS", 5th ed., John Wiley & Sons, Inc., New Jersey, USA, 2007.

Rossi, S. P., Schwaiger, M. S., & Winkler, G. (2009). How loan portfolio diversification affects risk, efficiency and capitalization: A managerial behavior model for Austrian banks. Journal of banking & finance, 33(12), 2218-2226.

Abdul-Rahman, A., Said, N. L. H. M., & Sulaiman, A. A. (2017). Financing structure and liquidity risk: Lesson from Malaysian experience. Journal of Central Banking Theory and Practice, 6(2), 125-148.‏

Wahyuni, T., & Kaharti, E., (2020)، "Analisis Perbandingan Capital Asset Pricing Model Dan Arbitrage Pricing Theory dalam Memprediksi Return Saham pada Perusahaan Telekomunikasi Periode 2016-2018", Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, (JIMMBA), 2(5) , 689-698.

Zaher, A. S. (2023). The Impact of Loan Portfolio Returns on Stock Returns: the Moderating Role of solvency in Jordanian Commercial banks. Финансы: теория и практика, 27(2), 99-107.‏